S&P понизило рейтинг будущей крупнейшей табачной компании BAT
Международное рейтинговое агентство S&P Global Ratings (S&P) понизило долгосрочный корпоративный кредитный рейтинг группы компаний British American Tobacco (BAT), одного из лидеров на мировом рынке производства табачной продукции, до "BBB+" с "A-" на фоне ее сделки с американской табачной компанией Reynolds American Inc. (RAI), говорится в релизе агентства.
Таким образом, агентство завершило обзор рейтингов компании и вывело их из списка на пересмотр с возможным понижением, куда они были помещены 24 октября 2016 года. Вместе с этим S&P подтвердило краткосрочный корпоративный кредитный рейтинг BAT на уровне "A-2".
Ранее сообщалось, что BAT приобретет оставшиеся 57,8% акций RAI за 49,4 миллиарда долларов (59,64 доллара за акцию). Акционеры Reynolds получат за каждую акцию 29,44 доллара денежными средствами и американские депозитарные расписки BAT, эквивалентные 0,526 обыкновенной акции British American Tobacco. В итоге акционеры RAI будут владеть около 19% акций объединенной компании. Денежная часть сделки будет профинансирована с помощью собственных средств BAT, новых банковских кредитных линий и выпуска новых облигаций. Закрытие сделки запланировано на третий квартал 2017 года.
"Понижение рейтинга отражает ослабление показателей кредитоспособности группы из-за пересмотренных и окончательных условий сделки", - поясняет S&P. Агентство ожидает роста левереджа BAT на фоне сделки до 4.3x, однако показатель может снизиться до 3.5x-4.0x в течение двух лет после закрытия соглашения.
Стабильный прогноз отражает мнение S&P, что BAT сможет восстановить показатели кредитоспособности в течение 24 месяцев после закрытия сделки.
AT, вторая в мире по величине табачная компания после Philip Morris International, была основана в 1902 году в Англии. В портфеле брендов компании такие марки, как Lucky Strike, Pall Mall, Kent, Dunhill, а также ряд марок, уникальных для локального рынка. Американская компания Reynolds American Inc. была образована в январе 2004 года. Ее "дочки" производят и продают марки сигарет Camel, Pall Mall, Kool, Winston, Salem, Doral, Misty, Capri и электронные сигареты.
